Aporte Janeiro/2013

Boa noite!!

Nesta última semana fiz o aporte do mês de Janeiro:

MDIA3

MDIA3 é a M. Dias Branco. Uma empresa de alimentos do Ceará. Foi fundada em 1927. Ela trabalha com massas, biscoitos, trigo, refino de óleo, gorduras e etc. Ela fabrica uma boa parte das matérias primas dos seus produtos. Tem uma situação financeira muito boa com lucros consistentes, margem líquida boa, um bom ROE e dívida baixa:

Com seus dados financeiros sempre melhorando, é de se esperar que o lucro cresça. Se o lucro crescer, é de se esperar que a cotação acompanhe os lucros:

TBLE3

TBLE3 é a Tractebel Energia. Desde 1998 no Brasil, ela implanta e opera usinas de energia e comercializa energia. É a maior geradora privada de energia. Ela tem uma fama de excelente governança corporativa e respeito aos acionistas minoritários. Os dados financeiros são muito bons também:

Carteira

Minha carteira ficou assim:

Fiquei feliz com meu aporte deste mês. Espero que essas duas empresas continuem assim.

Abraços!!

Aviso: Estou apenas compartilhando minhas experiências com ações. Faça seus próprios estudos e monte sua própria carteira.

Fontes:

http://bastter.com/mercado/acao/TBLE.aspx
http://bastter.com/mercado/acao/MDIA.aspx

Atualização Dezembro/2012

Olá! Feliz ano novo pra vocês!!

Em dezembro não fiz aportes. A rentabilidade foi boa. Foi menor que a do Ibovespa e de colegas de outros blogs, mas mesmo assim considero boa.

Dividendos recebidos:

Rentabilidade de Dezembro/2012 calculado pelo sistema de cotas:

Este mês a Hering teve uma desvalorização forte:

Valorização das ações desde o começo da carteira:

Distribuição da carteira:

Este mês, as minhas preferidas da carteira se desvalorizaram bastante, Hering e Eztec. A Eztec não caiu muito. Sobre a Hering, penso que o mercado acha que ela está bem valorizada e houve realização de lucros. Na minha opinião ela está bem valorizada mesmo mas minha opinião sobre ela não muda. Continua uma empresa com excelentes balanços e por consequência uma boa gestão. Só mudo de opinião se os próximos balanços vierem ruins.

Em 2013 sigo aportando nas empresas que já selecionei e sigo balanceando a carteira.

Vale lembrar que estou apenas compartilhando minhas experiências com ações. Faça seus próprios estudos e monte sua própria carteira.

Abraço!

Meu Guia

Olá!

Este ano comecei a estudar sobre o mercado acionário. Em Junho comecei a investir. De lá pra cá, continuo estudando. As idéias que mais me convencem vou expor aqui. Será o meu guia para 2013 até que eu aprenda algo de novo.

Comportamento do Mercado

• No longo prazo, a cotação acompanha o lucro por ação.
• No curto prazo, qualquer coisa pode acontecer.

Selecionar Empresas

• Ser sócios de empresas com lucros consistentes e crescentes.
• Empresas com vantagem competitiva e bem administradas tem mais competência para lucrar sempre.
• Tem ROE acima 20%, margem líquida acima de 20% e caixa líquido positivo ou com pouca dívida.
• Boa governança corporativa (Free Float acima de 25%, Tag Along de 100%).
• Para os requisitos acima há algumas exceções. Se buscar os lucros dos últimos 10 anos e ver estabilidade, parece ser uma empresa bem administrada.
• Empresas que não tem riscos de queda na receita ou rolos na justiça (Ex: Eternit) .

Montar Carteira 

• Montar uma carteira com 15 empresas de diversos setores.
• As com melhores fundamentos terão maior peso.

Estratégia

• Aporte mensal nas empresas que estão abaixo da meta do balanceamento da carteira.
• Dar preferência para as que teve baixa sem alteração no lucro. 
• Separar um pouco do aporte para uma reserva para pechinchas. 
• Aproveitar quedas sem alteração de fundamentos das empresas.
• Trimestralmente acompanhar os resultados e balanços das empresas e refazer o balanceamento da carteira.

Vender

• Quando houver queda de lucros sem uma crise sistêmica ou daqui a 30 anos, o que chegar primeiro.  

Conclusão

Esse será meu guia. Pode mudar com o tempo conforme vou estudando mais. As informações que estão aqui são basicamente de textos sobre o Warren Buffet e discussões no site do Bastter (http://www.bastter.com)

Esse texto não é uma recomendação pra você. Estou compartilhando minhas experiências. Eu sou amador. Faça seus próprios estudos e conclusões.

Abraços!

Atualização Novembro/2012

Olá! Como vão vocês?

Estou fazendo hoje o balanço de Novembro pois novamente não vai dar pra eu fazer nos próximos dias.

Compras no mês:

Dividendos recebidos:

 

Rentabilidade de Novembro/2012 calculado pelo sistema de cotas:

Valorização das ações neste mês de novembro:

Valorização das ações desde o começo da carteira:

Distribuição da carteira:

Durante este mês irei comentar sobre a minha carteira.

Vale lembrar que estou apenas compartilhando minhas experiências com ações. Faça seus próprios estudos e monte sua própria carteira.

Abraço!

Atualização Outubro/2012

Olá! Como estão?

Estou fazendo o balanço hoje pois nos próximos dias não vou poder.

Compras no mês:

Dividendos recebidos:

Rentabilidade de Outubro/2012 calculado pelo sistema de cotas:

Valorização das ações neste mês de outubro:

Valorização das ações no geral:

Distribuição da carteira:

Comentários

Este mês o aporte foi pequeno. Consegui comprar algumas ações da Cielo. Na minha humilde opinião, acho que ela vai perder mercado com a entrada de novos concorrentes, mas acredito que ela conseguirá manter seus lucros consistentes.

Até agora a Cielo, Hering e Grendene divulgaram seus balanços do 3T. A Grendene teve um excelente resultado com crescimento do lucro líquido, margem líquida, ROE e redução da divida. A Cielo teve um aumento no lucro líquido mas aumento da divida, apesar de ainda ser muito pequena. O lucro líquido da Hering teve uma queda, porém a quantidade de dinheiro em caixa aumentou.

Lições Aprendidas

Pra mim está sendo muito bom saber interpretar balanços e resultados. Falta aprender sobre fluxo de caixa. Não está fazendo muito sentindo ser sócios de empresas analisando P/L, VPA, DY e outros dados isoladamente sem analisar o histórico da saúde financeira da empresa.

Neste mês, caíram algumas cotações de empresas que quero comprar. Senti falta de um fundo para pechinchas. A partir de agora, vou destinar 20% do aporte para um "fundo de pechinchas". Quando houver algum histerismo do mercado com alguma empresa da minha carteira, vou usar este fundo pra aumentar meu patrimônio.

Até a próxima. Abraços!

Atualização Setembro/2012

Esse mês de setembro passei a utilizar o Sistema de Cotas para calcular a rentabilidade da carteira. Eu também passei a considerar dividendos na rentabilidade.

Como esta a minha carteira:

Rentabilidade de setembro e dos últimos meses:

Valorização das ações em setembro:  

Dividendos recebidos este mês:

Em outubro o aporte será menor. Ações que estão na minha mira: MULT3 e CIEL3.

Abraços!

Como utilizar o Sistema de Cotas para calcular rentabilidade:
http://hcinvestimentos.com/2010/12/20/como-calcular-o-retorno-de-um-investimento-parte-i/

Obs: Esta é a minha carteira. Não é sugestão de compra. Crie seu próprio método e sua própria carteira.

Venda e Compra II

No último dia 10 deste mês, segunda-feira, decidi realizar prejuízo total na Eletropaulo (ELPL4).

Como já disse, foi a primeira compra da minha vida. Fui influenciado pelo alto Dividendo Yield. Hoje me sinto um pouco mais experiente para fazer análise de empresas. Hoje pra mim, Dividendo Yield não tem a menor influência de compra.

Seguindo a estratégia dos campeões na bolsa, comprar na alta e vender na baixa, o prejuízo na ELPL4 foi de -R$ 867,84.

Depois de analisar várias empresas, montei uma carteira com ações que quero investir em 2012. Eu acredito que a Eletropaulo é boa e que no longo prazo irá se recuperar mas ela não faz parte dos meus planos.


Por isso vendi 100 ELPL4 e comprei 40 HGTX3 (Hering).

Agora minha carteira ficou do jeito que eu quero. Faltam algumas empresas que comprarei nos próximos meses.

Abraços!

Compras e Venda

Começo de mês, salário na conta, dia de fazer aportes.




Como vocês podem ver, diminui minha participação em ELPL4. Eu tinha 153 ações e agora vou ficar 100. Comprei a ELPL4 quando estava começando a investir. Hoje, depois de ter aprendido um pouco soubre análise fundamentalista, não a compraria. Tem várias outras empresas que atendem os meus critérios. Aumentei posição nas minhas TOP 3: EZTC3, GRND3 e HGTX3.

Minha carteira ficou assim:

Abraços!

EZTEC

Vou fazer aqui uma análise rápida pra mostrar porque estou investindo na EZTEC.

Obs: Este post não é recomendação de compra. Faça seus próprios estudos e suas próprias escolhas. Até porque eu ainda estou aprendendo a analisar empresas.

Obs 2: Pode haver pequenas diferenças nos números mostrados aqui com os dados da CVM

Desde que a EZTEC publica balanços, seus lucros são crescentes.

 

Com exceção de 2007, a Margem Líquida se mantem acima de 30%. Uma excelente Margem.

Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido vem aumentando com exceção deste ano, mas ainda está acima de 20%.

 

Patrimônio Líquido sempre crescente.

Dívida Líquida sempre foi positiva (Dinheiro em Caixa - Dívida). Isso quer dizer que a empresa sempre teve mais dinheiro em caixa do que todo seus empréstimos e financiamentos.

Lucro Líquido Por Ação sempre crescente. Às vezes o Lucro Líquido aumenta mas a empresa continua emitindo ações, consequentemente o Lucro Por Ação não cresce. Quando a empresa emite ações, a participação do investidor na empresa diminui e isso não é bom. Não é o caso da EZTEC.

Outro indicador interessante é se a Cotação acompanha o crescimento do Lucro Por Ação. Afinal, minha esperança é que o Lucro Líquido continue aumentando, consequentemente aumentando o Lucro Por Ação e então aumentando o Preço da Ação. Aqui eu dividi a Cotação por 10 para o gráfico ficar menor.

Segundo algumas pesquisas que fiz, a EZTEC tem tido crescimento estável por ser um pouco conservadora. Tem poucos lançamentos comparando com outras construtoras da bolsa, poucas dívidas, conhece bem sua região focando apenas no estado de São Paulo, tem dominio de toda a cadeia produtiva desde da compra com fornecedores até a entrega das construções, tem vários terrenos comprados para construir. A dúvida é se a EZTEC continuará crescendo e mantando a qualidade nos seus processos.

Abraços!

Fontes:

http://siteempresas.bovespa.com.br/consbov/ExibeTodosDocumentosCVM.asp?CCVM=20770&CNPJ=08.312.229/0001-73&TipoDoc=C
(Link DFP)

http://exame.abril.com.br/mercados/noticias/por-que-a-eztec-sobe-50-e-a-gafisa-cai-60-a-pior-e-a-melhor-do-setor-na-bolsa

Atualização Agosto/2012

As compras deste mês foram:



Rentabilidade da carteira em Agosto/2012:



Rentabilidade das ações em Agosto/2012 por ação



Rentabilidade total da carteira até 31/08/2012:




Rentabilidade total da carteira por ação até 31/08/2012:

Obs: Não considero aportes e dividendos na rentabilidade.

Minha carteira:



Ações que estão na mira este mês: MULT3, GRND3, EZTC3, CGRA4

Abraços

Obs: Esta é a minha carteira. Não é sugestão de compra. Crie seu próprio método e sua própria carteira.